보장된 스탑로스

마지막 업데이트: 2022년 4월 24일 | 0개 댓글
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[편집자주: 아래 글은 아이투자 특약 밸류워크(valuewalk.com)에 소개된 것으로 원문은 스벤 칼린(Sven Carlin)의 유튜브 투자교육 시리즈 녹취록이며, 그 중 핵심내용을 발췌, 요약한 것입니다. 녹취록 원문의 오탈자는 수정하였습니다.]
* 출처: 스벤 칼린(Sven Carlin), 보장된 스탑로스 투자교육 전문가, 전 암스테르담 국제경제대학원(Amsterdam School of International Business) 조교수, "4 Stock Market Crash Tips From Peter Lynch," 2019년 12월 24일, https://www.valuewalk.com/2019/12/stock-market-crash-tips-lynch/

[윤킴투자학] 공포에 대하여

우리는 왜 공포를 느끼는가? 미래를 알지 못하기 때문이다. 앞으로 어떻게 될지 모르니까 불안한 것이다. 만약 미래에 어떤 일이 일어날지 확실하게 알고 있다면 공포를 느끼지 않는다. 주식시장에서 흔히 말하는 악재도 터지기 전이 무서운 것이지, 막상 현실이 되면 시장은 언제 그랬냐는 듯 안정을 되찾는 경우가 의외로 많다. 불확실성 해소라는 듣기 좋은 이유를 대면서 말이다. 즉, 공포는 미래에 대한 불확실성 때문에 생겨난다고 볼 수 있다.

평상시에는 사람들의 심리가 안정되어 있다. 기업들도 경기가 좋을 때는 별다른 위기 없이 시장의 기대치에 걸맞은 성과를 내놓는다. 따라서 주가도 안정되어 있다. 하지만 금융위기와 같은 대형 사건이 터지게 되면 사람들의 심리가 불안정해진다. 일부 부실기업의 부도 소식이라도 들려오면 같은 업종에 속한 다른 기업들의 미래에 대해서도 의문을 품게 된다. 이에 시장의 불안감은 커지고, 공포 분위기가 조성된다.

사람들은 공포를 느끼면 그 상황을 피하려 들거나 불확실성을 줄이기 위한 행동을 취하게 된다. 주식시장에서는 해당 주식을 매도하는 행위로 나타난다. 매도 주문이 몰리면 주가는 급락하고, 사람들은 주가가 하락하는 광경을 지켜보는 것만으로도 공포를 느끼게 된다. 왜 떨어지는지조차 모르기 때문이다. 그래서 인내심이 적당히 좋은 투자자들조차도 줄어드는 계좌잔고를 보면서 고통스러워하다가 결국에는 밑도 끝도 없이 떨어질 것 같은 불안감을 못 이겨 주식을 매도하고 만다.

그런데 흥미로운 건 사람들마다 갖게 되는 공포의 크기나 정도가 다르다는 점이다. 그래서 같은 상황을 마주하면서도 누군가는 위험하다고 생각하는 반면 어떤 사람들은 심리적인 동요가 거의 없기도 하다. 엄청난 손실로 망연자실한 채 매도하는 사람들 사이에서 낮게 형성된 주가를 보며 좋다고 끌어 모으는 사람도 있다는 얘기다. 이처럼 공포는 누구에게나 동등한 수준으로 받아들여지지 않는다. 물론 이렇게 반대로 행동하는 사람은 극히 일부에 불과하다. 공포에 맞서는 것은 인간의 본성에 역행하는 행동으로, 대단한 용기를 필요로 하기 때문이다.

보통 인내심이 적당히 좋은 투자자들로부터 모험적인 성향을 가지고 있는 투자자들에게로 주식이 옮겨가는 시점에는 주가가 바닥권을 형성하는 경우가 많다. 낮은 주가로 인해 매수 심리가 강해지고, 주가가 낮아진 만큼 매수 세력의 구매력도 강해지기 때문이다. 주가가 바닥을 찍으면 머지않아 상승을 시작하게 되고, 특별한 이유 없이 떨어졌던 기업들은 다시 원래 수준의 주가를 회복하게 된다. 위기 상황에서 내실을 잘 다졌거나, 경쟁사가 사라져 더 강력한 시장 입지를 가지게 된 기업이라면 더 높은 주가를 형성하기도 한다.

결과적으로, 공포를 이겨낸 투자자들은 큰 수익을 거둔다. 안타깝게도 인내심이 적당히 좋았던 투자자들은 가장 큰 패배를 맛보게 된다. 기껏 잘 참아놓고는 바닥 직전에서 큰 손실을 감수하며 매도했기 때문이다. 돈은 돈대로 잃고, 심리는 심리대로 무너지는 이중 타격을 입는 것이다. 이처럼 불안정한 상황에서의 승부는 승자와 패자의 격차를 크게 벌려놓곤 한다.

한편 공포는 미래에 대한 감정이다. 그렇기에 현재의 좋고 나쁨과는 별로 관련이 없다. 아무리 지금 좋은 실적을 내는 기업이라 할지라도 미래에 대한 전망이 어둡거나 불투명하다면 우리는 불안함을 느끼고, 주가에 반영되면 공포를 느끼게 된다. 한때 세계 핸드폰시장을 장악했던 노키아의 몰락을 보면 알 수 있듯, 과거에 잘나갔던 기업이라 해서 앞으로도 잘나간다는 보장은 없기 때문이다. 점점 나빠지는 기업에 장기투자하는 것만큼 무서운 재앙도 없다.

보장된 스탑로스

한번쯤은 여러분도 엄청난 수익을 약속하는 광고를 접했을 것입니다. 그런 문구들은 쉽게 사람들을 외환 거래로 유인하곤 합니다. FX의 첫 번째 공식은 이 문장이 잘못되었다고 말합니다. 포렉스 거래에서 좋은 수입을 얻으려면 이론적 지식과 경험이 있어야 합니다. 좋은 경험을 하는 것은 우여곡절이 없이 불가능하므로, 이러한 조언으로 그들을 대비하세요.

초보자분들이 이를 성공적으로 경험할 수 있도록 최선의 팁을 준비했습니다. 외환 시장에서 이미 경험을 쌓았다고 하더라도 기본을 기억하는 것이 항상 중요합니다.

1) 신뢰할 수 있는 브로커를 선택하기

올바른 브로커를 선택하는 것은 성공의 50%를 차지할 정도로 중요합니다. 시간을 내어 포럼에 대한 검토 및 권장 사항을 확인합니다. 선택한 브로커가 신뢰할 수 있고 사용자에게 적합한지 확인합니다. 시장에는 비양심적인 트레이너들이 많기 때문에 계좌를 개설하기 전에 회사에 필요한 모든 정보를 확인하세요.

이 리스트의 주요 내용 중 하나는 거래 전략을 만드는 것입니다. 어떤 결과를 얻고 싶은지 결정합니다. 명확한 목표를 세우는 것은 여러분이 좀 더 단련된 트레이더가 되는 데 도움이 될 것입니다.

3) 감정을 잘 조절하기

여러분의 감정이 여러분을 통제하게 하지 마세요. 특히 거래가 끊긴 후에는 감정 조절이 매우 어려울 수 있지만, 침착하셔야 합니다. 이미 지나가버린 트레이딩은 다시 돌아오지 않으며, 다른 거래 기회도 많기 때문에 쉽게 떨쳐내야 합니다. 감정이 자신을 통제하도록 내버려 두어서는 안됩니다.

뉴스, 동향 및 금융 프로세스를 분석하는 것으로부터 하루를 시작하세요. Forex의 기본을 잘 숙지하세요. 학습은 많은 시간과 노력이 들겠지만, 장기적으로 성과를 거둘 것입니다. 트레이딩에 도움이 될 모든 요점을 메모하는 것도 매우 중요합니다. 자세한 내용은 이 Forex 거래 튜토리얼을 사용하여 확인할 수 있습니다.

5) 연습만이 살길입니다.

초보자들을 위한 외환 거래의 모든 팁과 요령들 중에서, 이 부분이 아마도 가장 중요할 것입니다. 꾸준한 연습만이 원하는 결과로 이어질 수 있습니다. 다행히도 대부분의 브로커들이 무료로 제공하는 데모 계정이 있으므로 무료로 연습을 할 수 있습니다.

트렌드를 따라가기 전에, 여러분은 트렌드를 식별하는 방법을 배워야 합니다. 기억하세요: 유행은 여러분의 친구입니다. 주식의 주요 동향을 무시하면 참담한 결과를 초래할 수 있습니다.

7) Forex 관리 도구를 분석합니다.

거래 시 다양한 도구를 사용할 수 있으므로 Forex 거래 차트를 최대한 효율적으로 분석하는 방법을 익혀야 합니다. 가장 유용한 방법은 특정 시간 동안 차트를 보는 것입니다. 이 팁은 시각적 분석에 능숙할 경우 유용합니다.

8) Stop-loss를 사용합니다.

스탑 로스를 이용하지 않으면 손실된 위치를 유지할 수 있는 기회를 스스로 남겨두게 되며, 이로 인해 보증금이 손실될 수 있습니다. 스탑 로스를 적절하게 이용하면 부정적인 거래의 위험을 최소화할 수 있습니다. 게다가, 스탑 로스를 사용하면 오프라인 상태일때 진행중인 거래를 통제하는 데 도움이 될 것입니다.

Forex 시장에서 일할 때는 반드시 유연한 접근 방식을 사용해야 한다는 점을 기억하십시오. 시장은 변화하는 경향이 있기 때문에 자주 전략을 바꿔야 한다는 사실에 대비해야 합니다.

10) 욕심내지 마세요.

욕심은 여러분을 과도한 위험으로 이끌 수 있습니다. 거래 계획에서 허용되는 최대 손실과 원하는 이익을 설정합니다. 계획된 수준에 도달하면 모든 활동이 중지됩니다. 이 조언은 시간이 지남에 따라, 또한 자본이 증가할 때 특히 유용합니다.

마지막으로, 금융의 세계는 끊임없이 변화하고 있으며, 여러분은 금융으로 변화하는 법을 배워야 합니다. 훈련은 여러분의 성공을 결정짓는 결정적인 요소라는 것을 기억하세요. 위의 팁을 따라 자신의 이익을 창출하세요!

책임면제: 본 글에 실린 내용은 개인의 의견을 모아놓은 것이며 개인 및 다른 투자 조언, 그리고/또는 금융기관 거래 제안 및 요청, 그리고/또는 미래 성과에 대한 보장 및 예측으로 해석할 수 없습니다. ForexTime (FXTM), 해당 제휴사, 대리인, 임직원은 제공된 정보 또는 데이터의 정확성, 유효성, 시기적절성 또는 완결성을 보장하지 않으며, 이를 바탕으로 한 투자로 발생하는 어떤 손실에 대해서도 책임을 지지 않습니다.

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보장된 스탑로스

승률: 대부분의 트레이더는 승률이 낮기에 리스크를 적게 잡아야한다

수학적으로 예를 들어 승률이 70%정도로 높다고 치더라도

6번 연속으로 손실을 보는 때가 있다.

돈삭제 버튼을 누르는 것이라는 건

아래 표는 승률에 따라 트레이더가 반드시 겪게 될 연속 손실 횟수를 정리해놨다.

이제 승률 70%와 리스크를 40%로 설정했다고 가정해보자.

성공적인 트레이더들의 승률이 40%대인것을 생각하면 놀라울 것이다.

심지어 나조차 승률이 높은 편은 아니다.

손익비: 낮은 승률로도 시장에서 오래 살아남아 수익을 내는 방법

선물 트레이더는 승률이 40% 정도이다.

그렇다. 대부분의 성공한 트레이더도 루저다

그러면 대부분의 매매를 틀리기만 하는데 어떻게 돈을 버는가?

선물은 적은 마진때문에 내 포지션의 반대로 조금만 움직여도 청산당하기 때문에

시장에 참여하기 전에 여러번 자신의 방향이 맞는지를 확인해야 한다.

이 때문에 손실 대비 이익의 비율을 생각해야한다

트레이더들은 매매에서 대부분을 틀리기 때문에

수익을 내기 위해서는 이익의 비율이 더 커야한다.

즉 수익을 내려면 해당 기간내에 좋은 손익비를 가지는데에 있다.

한번의 매매에서 3-5%를 넘는 리스크를 지지 마라.

레버리지가 아니라 포지션의 크기를 고려해라.

5%의 보장된 스탑로스 리스크를 고려하는 선에서 최대 한도의 포지션을 잡아도 된다.

레버리지는 스탑 로스를 고려해서 결정되야 한다.

무슨 매매를 하든 트레이딩을 하든간에 리스크 관리를 제일 1원칙으로 염두해야함

가상화폐 투자 전갤, 차갤, 알갤 등등과 포커 같은 모든 투기와 도박에서 퇴학을 당하는 이유는

승률이 낮아서도, 손익비가 낮아서도, 뇌동매매를 해서도 그 어떤 것도 이유가 아니다.

물론 트레이딩에 실패하는 이유는 승률과 손익비, 뇌동매매 등의 이유 때문일 수 있지

하지만 트레이딩으로 퇴학당하는 이유는 무조건 리스크 관리를 안했기 때문

이건 워뇨띠가 와서 반박하든, 플좌가 와서 반박하든

하다못해 레이 달리오 아저씨가 와서 반박해도

난 퇴학당하는 보장된 스탑로스 이유는 리스크 관리의 실패라고 말할거임

승률 90%의 투자기법을 가지고 있는 사람이 있다고 가정해보자

이사람이 1회 트레이딩할 때 전재산을 3분할해서 1분할어치만큼 트레이딩한다면

66연속 성공해서 선상마약 탑승하기 직전에 3연속 실패를하면서 인생하직하게 됨

지금은 그 내용에 대해서 간단하게 요약해보면

시드를 5분할을 하면 파산 위험이 32%가 되고

시드를 20분할을 하면 파산 위험이 1%가 됨

5회 매매가능한 사람은 1회 매매 성공할 떄 200만원을 얻는다고 가정하면

20회 매매 가능한 사람은 4회를 매매 성공해야 200만원을 얻을 수 있음

5회 매매 가능한 사람은 32%의 파산위험을 가진 매매시스템으로 1회 성공하면 되고

20회 매매 가능한 사람은 1%의 파산위험을 가진 매매시스템으로 4회 성공하면 됨

참고로 50회 매매 가능한 사람은 0.014%의 파산위험을 가진 매매 시스텝으로 10회 성공하면됨

참고로 이때 단순히 시드를 50분할로 하는게 아니라

앰페러 아저씨처럼 2%리스크 5%리스크로 설정한 사람은

수익을 볼때마다 수익이 복리로 증가함

자신의 매매법이 양의 수익을 내는게 보장된다면

'생존'의 보장이 곧 어마어마한 복리 수익을 가져와줌

다르게 말하면 자신의 매매법이 통계적으로 양의 수익을 꾸준히 내는지도 모르는 사람들이

빚내고, 펀딩해서. 인생 계좌 바리바리 싸들고 고레버리지 고포지션으로 롱/숏을 때려박는데

옆에서 보면 처음 자전거 배우는 사람이 안정장비도 없이

상공 3000m에서 외줄 자전거 타기를 하는 것처럼 보인다는 말임

아이러니하게도 다른 보장된 스탑로스 매매관리, 심리관리와 비교해도 리스크 관리가 가장 중요한데도 가장 인기가 없더라

그 이유를 생각해보면 리스크 관리가 겉으로는 '자신의 수익이 적어지는 것 처럼 보이기 때문'인것 같아
리스크 관리는 투기로 큰 수익을 얻으러 온 사람들의 심리에 반하는 행동이기 때문이라는거지

위험 관리에 대한 초보자 가이드

위험 관리는 거래 손실의 크기를 줄이도록 설계되었습니다. 거래 계획의 위험 관리 기술은 전체 수익성에 필수적입니다.

위험 관리에 대한 초보자 가이드

2022 / 3월 / 15일 - 10:11 오전

위험 관리는 거래 은행을 성장시키려는 경우 개발해야 할 가장 중요한 기술 중 하나입니다. 재능 있는 금융 거래자라도 위험 관리의 기본을 마스터하지 못한 채 어려움을 겪지 않습니다.

주식 이나 외환 을 거래할 때 수익성 있는 항목을 예리하게 관찰할 수 있습니다. 그러나 건전한 자금 관리 없이는 한 번의 잘못된 전화가 해로운 결과를 초래할 수 있습니다.

이 기사의 요약은 다음과 보장된 스탑로스 같습니다:

  • 리스크 관리 전략과 기술은 특히 이윤을 남기고 거래할 때 손실을 줄이는 데 도움이 됩니다.
  • 손실 방지, 이익 창출 및 포지션 사이징은 일반적인 리스크 관리 툴입니다.
  • 예상 거래에서 예상되는 수익을 계산하면 수익성 있는 거래 각도를 파악하는 데 도움이 됩니다.
  • 개방형 포지션으로 위험을 완화하기 위한 두 가지 인기 있는 전략은 다양화와 위험회피입니다.
  • 당신의 보상 대비 위험 비율은 장기적으로 수익성을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

거래에서 리스크 관리는 무엇인가요?

거래 시 리스크 관리는 거래 손실의 규모를 줄이기 위해 고안되었습니다. 당신의 거래 계좌를 보존하고 나머지 은행들은 살아남아 다음 날 싸울 수 있습니다. 리스크 관리는 잠재적인 손실의 규모를 제한하고 거래에서 감정을 제거하는 데 도움이 됩니다.

트레이더들은 수익성 있는 지역으로 돌아가기 위해 그들이 해야 하는 것보다 더 오랫동안 손실중인 포지션을 유지하도록 유혹당할 수 있습니다. 손익분기점을 맞추거나 이익으로 전환하는 것보다 손해 보는 포지션이 더 큰 손실이 될 수 있다는 사실을 잊기 쉽습니다.

리스크 관리는 종종 초보 트레이더들 사이에서 우선순위의 목록에서 낮은 순위를 차지합니다. 그러나 이러한 전략과 수용 가능한 위험 및 보상 비율 없이는 장기적으로 수익성 있는 거래는 불가능합니다.

거래에서 리스크 관리가 중요한 이유는 무엇인가요?

금융데이 트레이더들은 종종 시장에서 일자리를 열 때 레버리지를 사용할 것입니다. 레버리지는 거래자들이 예를 들어 5배와 같은 승수 대출의 형태로 오픈 포지션을 극대화할 수 있게 해줍니다. 즉, 한 개의 유닛만 투자하더라도 선택한 자산에 대한 노출 수준을 5배 높일 수 있습니다.

비록 이것이 흥미롭게 들릴지 모르지만, 잠재적인 이익은 5배 확대되지만, 잠재적인 손실도 마찬가지입니다.

가장 숙련된 금융 거래자들도 다음과 같은 상황이 발생할 수 있다는 것에 동의할 것입니다:

  • 거래 손실의 연속이 보장된 스탑로스 발생합니다.
  • 때때로 큰 손실을 입습니다. 가격이 손절 수준을 넘어서는 경우입니다.
  • 이전에 수익성이 높았던 거래 전략이 갑자기 수익 창출을 중단합니다.

충분한 위험 관리를 채택하지 않으면 위의 기간으로 인해 다음과 같은 결과가 초래될 수 있습니다:

  • 전체 거래 자본을 잃게 됩니다.
  • 거래 은행의 상당 부분에 해당하는 손실을 부담합니다.
  • 마진 을 충당할 유동성 자금이 부족하여 포지션을 닫아야 합니다.

힘들게 번 돈이 위태로울 때, 감정은 경계를 흐리게 할 수 있고 시장에서 명료하게 생각하는 것을 멈추게 할 수 있습니다. 이것은 여러분을 보장된 스탑로스 보장된 스탑로스 심각한 재정적 어려움에 빠뜨릴 수 있는 나쁜 결정에 한 걸음 더 다가서게 합니다.

리스크를 어떻게 관리할 수 있나요?

거래에서 리스크 관리를 위한 첫 번째 단계는 거래를 실행하기 전에 계획을 세우는 것입니다. 거래에서 흔히 말하는 "거래를 계획하고 거래해야 한다"는 말이 있습니다. 계획이 없다면, 여러분은 모두 자신의 감정과 함께 바다에 있는 것이고, 손실이 걷잡을 수 없게 되는 것을 막기 위한 출구 전략도 없는 것입니다.

이 계획을 보완하기 위해 거래 교육 의 일환으로 몇 가지 위험 관리 기술을 살펴보겠습니다.

리스크 관리 툴

가장 일반적인 리스크 관리 툴 중 두 가지는 손실 중지와 이익 주문을 사용하는 것입니다.

  • 스탑로스 설정 : 손실 중지 명령은 브로커가 미리 정의된 손실에서 열린 위치를 닫아야 하는 명령입니다. 이것은 당신이 생각했던 방식으로 진행되지 않는 거래에 특히 유용합니다. 정지 손실 순서는 잠재적 손실을 제한하도록 설계되었습니다.
  • 이익 챙기기 : 이익 챙기기 주문은 이익을 위해 공석이 폐쇄되어야 하는 가격을 정의합니다. 이것은 그들이 계획한 것보다 더 많은 이익을 얻기를 열망하는 트레이더들에게 효과가 있습니다. 그들은 거래에서 가장 많은 이익을 얻기 위해 그들의 지위를 열어두는 경향이 있습니다. 이는 결과적으로 수익성 있는 포지션이 철회되고 결국 손실로 이어질 수 있습니다.
  • 위치 크기 조정 : 위치 크기는 트레이더가 특정 자산이나 금융상품에 투자하기로 결정한 단위의 수와 관련이 있습니다. 적절한 포지션 크기를 설정할 때 거래 자본과 위험 허용도를 모두 고려해야 합니다.

경험에 비추어 볼 때, 대부분의 수익성 있는 트레이더들은 단일 거래에 자본의 1-2% 이상을 투자하지 않기로 선택할 것입니다. 그런 다음 손실 중지 및 이익 주문을 사용하여 포지션 크기를 설정하고 의도된 출구 가격(손실과 이익 모두)을 정의할 수 있습니다.

손실 방지, 이익 실현 및 포지션 사이징은 거래 자본을 보존하고 장기적인 수익성을 높이기 위한 중요한 툴입니다.

리스크 관리 계산기

상품이나 선물 계약 등 미래의 거래에서 예상되는 수익을 계산하면 거래자들이 가장 수익성이 높은 거래 각도를 정확하게 파악할 수 있습니다. 기대 수익은 일반적으로 다양한 시나리오에서 발생할 수 있는 수익과 발생 확률을 사용하여 계산됩니다.

기대 수익 = (시나리오 1 x 확률에 대한 가능한 수익) + (시나리오 1 x 확률에 대한 가능한 수익) + …

가능한 수익률(손익 또는 손실)의 확률은 과거 기술 분석을 사용하여 결정할 보장된 스탑로스 수 있습니다. 동시에, 더 경험이 많은 트레이더들은 시장에 대한 평가를 자신의 확률을 설정하기 위해 사용할 가능성이 높습니다.

리스크 관리 전략

개방형 포지션으로 위험을 완화하기 위해 가장 많이 사용되는 두 가지 리스크 관리 전략은 다양화와 위험회피입니다.

  • 다양화 : 많은 트레이더들은 그들이 여는 거래의 종류를 다양화하려고 합니다. 여러 상품으로 거래를 분산시키는 것이 좋습니다. 트레이더는 또한 포트폴리오를 여러 업종에 걸쳐 분산시키고, 소규모 및 대규모 시가총액을 보유한 주식을 살펴보고, 여러 지리적 영역의 거래를 고려합니다.다각화의 이면에는 다양한 부문의 수익성이 있으며 자산 계층은 손실된 거래를 상쇄할 것입니다.
  • 위험회피 : 일부 거래자들은 또한 공개 포지션에 대한 위험을 회피하려고 할 것입니다. 헤지에서는 거래자가 현재 거래하고 있는 자산과 반대 방향으로 작용하는 다른 유가증권에 대한 입장을 취해야 합니다. 위험회피는 잠재적 위험을 줄일 수 있지만, 잠재적 이익도 제한할 수 있습니다. CFD 거래는 단기매매가 용이해 위험회피수단으로 자주 사용됩니다.

위험 대 보상 비율은 얼마인가요?

위험 및 보상 비율은 잠재적 위험의 크기에 비례하여 잠재적 이익의 크기를 설정합니다. 위험 보상 비율을 이해하려면 금융 거래에서 위험과 보상의 메커니즘을 명심해야 합니다.

시장에서 열린 포지션으로 인한 귀사의 위험 또는 잠재적 손실은 일반적으로 손실 중지 명령에 의해 제한됩니다. 당신의 보상은 당신이 돈을 벌어들인 거래에서 빠져나가는 지점, 즉 열린 자리에 대한 당신의 이익 목표입니다.

리스크 및 보상 비율을 계산하기 위해, 당신은 단순히 당신의 총 이익 목표를 최대 손실 가치로 나누면 됩니다. 예를 들어, 10-틱의 이익을 얻고자 할 때 정지 손실이 5-틱 손실로 설정된 경우 위험 보상 비율은 2(또는 1:2)입니다. 이것은 당신이 기꺼이 감수할 수 있는 위험의 정도에 대해 2배의 보상을 기대한다는 뜻입니다.

위험과 보상 비율에 대한 일반적인 경험 법칙은 위험은 절대 잠재적 보상보다 커서는 안 된다는 것입니다. 만약 위험이 보상보다 더 크다면 레버리지를 사용하여 거래를 하기로 결정한다면, 잠재적 손실은 여전히 더 커질 것입니다. 사실, 이런 전략은 당신의 은행 잔고를 찢을 수 있습니다.

초보자들은 무역 은행을 보존하기 보장된 스탑로스 위해 위험 대비 1:3 또는 심지어 1:4의 비율을 고려해야 합니다. 시장에 처음 발을 들여놓은 사람으로서, 그들의 손해 보는 거래가 수익성 있는 거래를 능가할 수 있기 때문에 더욱 그렇습니다.

경험을 쌓으면 1:2 또는 심지어 1:1로 증가하기를 원할 수 있습니다. 적어도 중기 동안 거래 전략으로 성공을 거둔 거래자들에게는 1:1의 리스크 대 보상 비율이 적용됩니다. 이 경우, 트레이더들은 손익분기점을 맞추기 위해 50%의 횟수만 맞추면 됩니다. 거래에서 50% 이상의 달성률은 이익에 해당합니다.

마진 리스크 관리

마진거래를 통해 최초 예치금의 몇 배에 달하는 포지션에 접근할 수 있습니다. 레버리지를 사용하여 마진 거래를 시작할 계획이라면 확대된 이익 또는 손실을 처리할 수 있는 충분한 리스크 관리 기법을 채택해야 한다는 점을 기억하세요.

이것은 당신의 위험 대 보상 비율에 기초하여 당신의 정지 손실 순서가 훨씬 더 엄격해야 한다는 것을 의미합니다.

예를 들어 위험과 보상 비율이 1:1인 거래를 위해 USD 100을 예치했다면 최대 손실은 여전히 USD 100이어야 합니다. 브로커가 20배의 레버리지를 제공한다면 시장에서 USD 2000의 노출을 볼 수 있습니다. 이 경우, 늘어나는 손실로부터 보호하기 위해 손실 중지 명령을 20배 더 엄격하게 해야 합니다.

리스크 관리 FAQ

현대 포트폴리오 이론이란 무엇인가요?

현대 포트폴리오 이론의 개념은 1950년대에 해리 마코위츠에 의해 고안되었습니다. Markowitz의 가설은 특정 위험 수준에 대한 최대 기대 수익을 추구하는 투자자에 기초합니다. 위험은 포트폴리오의 예상 수익률의 표준 편차를 사용하여 측정됩니다. 이는 수익률이 상대적으로 낮아지기 위해 더 많은 위험을 감수하는 대신 최적의 위험 포트폴리오, 즉 최적의 위험이라는 '스위트 스팟'을 정의하는 데 도움이 됩니다.

거래 시 1% 규칙이 무엇인가요?

금융시장의 데이 트레이더들은 종종 "1% 규칙"을 지킵니다. 이것의 이면에 있는 이론은 당신은 절대 당신의 거래 은행의 1% 이상을 단일 거래에 투자해서는 안 된다는 것입니다. 세계 최고의 금융 트레이더들도 그들이 하는 모든 거래로 이익을 얻는 것은 아니다. 1% 룰을 적용하면 거래 은행 전체를 없애기 위해서는 100번의 연속 손실 거래가 필요합니다. 최대손실이 1%로 설정되더라도 거래당 벌어들일 수 있는 이익은 제한되지 않습니다. 시장에 진입하는 순간부터 최악의 시나리오가 보장될 뿐입니다.

MetaTrader에서 손실 중지 및 이익 주문을 실행할 수 있나요?

MetaTrader 4 와 MetaTrader 5는 모두 INFINOX와 IX Prime에서 지원되는 플랫폼입니다. 이러한 거래 보장된 스탑로스 보장된 스탑로스 플랫폼은 손실 중지 및 이익 주문 수령을 포함하여 거래 실행을 자동화할 수 있는 다양한 기능을 제공합니다.

왜 슬리퍼지가 손실 주문에 영향을 줄 수 있나요?

당신이 설정한 가격보다 더 낮은 가격으로 손실 중지 주문이 실행될 수 있습니다. 그것은 슬리퍼지로 알려진 문제 때문입니다. 이것은 실행된 가격과 목표 정지 수준의 차이입니다.

여러 가지 이유로 포지션을 마감하고자 하는 가격과 실제 가격 사이에 차이가 발생해요. 주요 뉴스 이벤트는 시장에서 상당한 가격 변동성과 가격 격차를 야기할 수 있는 반면, 가격은 다음 날 크게 상승하거나 하락할 수 있습니다.

또한 당신의 정지 손실 주문이 목표 가격에 완전히 채워질 수 있는 양이 충분하지 않을 위험도 있습니다. 일부 중개업자는 귀하가 프리미엄으로 설정한 종료 가격을 확실히 받을 수 있도록 보장된 정지 손실 주문을 제공할 것입니다.

 이 자료는 단지 참고용으로서 금융, 투자 자문 또는 기타 신뢰성이 필요한 조언을 의도한 것이 아니며 그렇게 간주되어서는 안됩니다. INFINOX는 투자 자문을 제공할 권한이 없습니다. 자료에 제시된 의견은 INFINOX 또는 저작자가 해당 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략을 특정인에게 추천하는 것에 해당하지 않습니다.

시장 폭락에 대처하는 피터 린치의 4가지 교훈

편집자주

[편집자주: 아래 글은 아이투자 특약 밸류워크(valuewalk.com)에 소개된 것으로 원문은 스벤 칼린(Sven Carlin)의 유튜브 투자교육 시리즈 녹취록이며, 그 중 핵심내용을 발췌, 요약한 것입니다. 녹취록 원문의 오탈자는 수정하였습니다.]
* 보장된 스탑로스 출처: 스벤 칼린(Sven Carlin), 투자교육 전문가, 전 암스테르담 국제경제대학원(Amsterdam School of International Business) 조교수, "4 Stock Market Crash Tips From Peter Lynch," 2019년 12월 24일, https://www.valuewalk.com/2019/12/stock-market-crash-tips-lynch/

역대 최고의 투자자 중 한 명인 피터 린치는 주식시장이 폭락할 때 올바르게 대처하는데 도움이 되는 네 개의 팁을 우리에게 제공해 주고 있다. 시장 폭락은 2020년, 아니면 그 후에 언제든 닥칠 수 있지만, 올바르게 행동하고 있다면 자신의 포트폴리오에 그다지 걱정할 필요가 없을 것이다.



투자자 여러분 안녕하십니까, 오늘 소개해 드릴 내용은 피터 린치의 “One up on Wall Street(국문 번역서 ’전설로 떠나는 월가의 영웅‘)” 중 주식시장이 폭락할 때 어떻게 투자하고, 어떻게 행동해야 하는지에 관한 것입니다. 피터 린치는 1987년 주식시장이 폭락했을 때 자신이 어떻게 행동했는지를 밝힌 바 있는데, 1987년의 시장 폭락은 하루에 22.6%나 하락한 대폭락이었습니다. 이런 대폭락이 있을 때 여러분이라면 어떻게 행동하겠습니까? 무엇이 중요하고, 무엇이 중요하지 않은 걸까요? 가장 위대한 투자자 중의 한 명인 피터 린치는 그에 대해 우리에게 중요한 교훈을 전해주고 있습니다.

여기서 살펴 볼 내용은 크게 두 부분으로 첫 부분은 주식시장이 폭락할 때 피터 린치는 뭘 하고 있었고 어떻게 행동했는지 그리고 시장 폭락과 관련해 중요한 것은 무엇인지 하는 것이고, 두 번째 부분은 시장이 폭락할 때 어떻게 투자해야 하는지에 대해 피터 린치로부터 배울 수 있는 네 개의 교훈입니다.

시장 폭락과 피터 린치, 그리고 워런 버핏
1987년 10월 13일 블랙먼데이에 발생한 시장 폭락으로 이야기를 시작해 보지요. 당시 다우지수는 1982년 800포인트에서 블랙먼데이 직전 2,600포인트까지 세 배 상승한 상태였습니다. 그리고 블랙먼데이에 다우지수는 하루만에 500포인트, 22.6%나 하락했습니다. 그 당시 패닉이 투매를 촉발했고, 컴퓨터 프로그램매매도 스톱로스 목적의 매도에 나서면서 시장 폭락을 부채질 했습니다. 당시 시장 폭락에 대한 뉴스는 1929년 폭락과 비교하면서 패닉으로 도배된 상태였습니다. 그런데 이런 상황은 언제든 발생할 수 있는 일이었습니다. 1982년부터 블랙먼데이 직전까지 5년 동안 다우지수가 세 배나 상승했는데, 이는 당장이라도 20% 정도는 쉽게 빠질 수 있다는 것을 의미했습니다. 그런데 1987년의 이런 시장 폭락에 대한 피터 린치의 반응은 매우 이상했습니다.

첫 번째 재미있는 일은 당시 그의 투자자들이 거금을 잃고 있을 때 그는 아일랜드에서 휴가 중에 있었다는 것입니다. 그는 아일랜드 블라니 성을 방문해 (키스를 하면 말을 잘하게 된다는) 블라니 스톤에 키스하고 아름다운 아일랜드 골프장에서 골프를 치고 있었습니다. 그 후 (시장 폭락에 놀란) 그는 그의 펀드 투자자들의 환매 요청에 대비해 주식을 매도하기 위해 전화에 매달렸습니다. 당시 피터 린치는 항상 100% 투자를 유지하고 있었기 때문에 환매에 응하기 위해서는 주식을 매도해야 했습니다. 그런데 ‘다행히도’ 투자금 상환(환매)을 요청한 투자자는 3%에 그쳤고, 피터 린치는 그의 펀드의 3%만 매도하면 되었습니다. (피터 린치는 이때의 경험을 통해 자신을 돌아보고 아래에 소개하는 네 가지 교훈을 남기게 보장된 스탑로스 됩니다).

1987년 같은 패닉이 시장을 강타할 때, 위대한 투자자라면 패닉에 빠져 매도하는 일은 결코 없겠지만 사람들은 매도를 원하는 게 정상입니다. 그런 상황에서는 피터 린치 같은 거장도 매도에 나서지 않을 수 없고, 이는 시장을 더욱 끌어내리는 결과를 초래합니다. 이는 주식시장과 관련된 불행한 진실이라 하겠습니다.

똑똑한 투자자라 해도 패닉성 펀드환매가 있고 사람들이 매도를 시작하면 (2018년 12월 있었던 것과 같은) 일시적인 하락은 겪게 됩니다. 이는 매우 정상적인 것입니다. 그런데 이런 상황에서도 마치 정부처럼 매도 압박에서 자유로운 투자자가 한 명 있는데, 바로 워런 버핏입니다. 워런 버핏은 투자자들의 상환 요구에 응해야 할 펀드 같은 것은 갖고 있지 않습니다. 따라서 환매 요청에 따른 매도 압박에서 자유롭습니다. 워런 버핏은 그런 펀드 대신 기업, 요컨대 버크셔 해서웨이를 갖고 있습니다. 버크셔 해서웨이는 펀드가 아니라 기업이기 때문에 주식이나 현금으로 환매 요청을 할 수 없습니다. 워런 버핏이 펀드가 아니라 기업을 갖고 있는 것은 바로 이런 이유 때문입니다.

시장 폭락에 대처하는 피터 린치의 네 가지 교훈
그러면 시장 폭락에 대처하는 피터 린치의 네 가지 교훈을 살펴보도록 하겠습니다.

첫째, 시장의 부침은 무시하라는 것입니다. 이는 주가와 시장 동향에 대한 뉴스가 끊임없이 쏟아져 나오는 현실에서 실천하기 매우 어려운 일입니다. 그러나 주가와 시장 움직임이 아니라 기업의 펀더멘털에 초점을 맞춰야 합니다. 주가 움직임은 잊어야 합니다. 피터 린치의 말 중 한 가지 재미있는 것은 1970년대에는 주식시장에 관한 뉴스가 드물었다는 것입니다. 그러나 오늘날에는 주식시장 뉴스를 피하기가 어려운 세상이 되었습니다. 피터 린치를 인용하자면, 절망에 빠져 주식을 매도하면 항상 싸게 팔게 됩니다. 따라서 시장 폭락에 대비는 하되, 절망에 빠져 주식을 투매해선 안 됩니다.

둘째, 장기적으로 시장은 다시 오른다는 것입니다. 1987년 공황과 보장된 스탑로스 관련해 한 가지 재미있는 사실은 시장이 바로 회복해 전 고점을 돌파했고, 그 후 그 밑으로 내려간 적이 없다는 것입니다. 1987년 시장이 폭락했을 때 1,833포인트로 바닥을 찍었던 다우지수는 1999년 10,000포인트까지 상승했습니다.

셋째, 주가 폭락 같은 시장상황에 휘둘려 좋은 포트폴리오를 망치지 말라는 것입니다. 다우존스처럼 좋은 포트폴리오를 보유한 사람들의 실적은 매우 좋았습니다. 투자할 때는 시장이 폭락할 수 있다는 것, 그러나 훌륭한 기업을 보유할 수도 있다는 것을 이해해야 합니다. 물론 경기침체기에 주가가 폭락할 때는 모든 주식이 너나할 것 없이 하락할 수 있습니다. 그러나 훌륭한 기업을 보유하고 있다면, 장기적으로 그 기업들이 좋은 실적을 낼 것이고, 복리로 매우 훌륭한 수익률을 제공해 주게 될 것입니다.

넷째, 강세장이든 약세장이든 한 시장주기가 영원히 계속되지는 않는다는 것입니다. 시장은 항상 주가 폭락을 겪어 왔습니다. 2-3년 단위로는 10% 정도의 하락을, 6년 단위로는 20% 정도의 하락을, 그리고 십년 이상 단위로는 30% 정도의 하락을 한 번씩은 겪어 왔습니다. 시장 폭락은 주식시장이 존재하는 한 벌어질 수 있는 일입니다. 우리가 기억해야 할 것은 시장 타이밍을 맞추려 하기보다는 훌륭한 기업, 훌륭한 투자자산에 초점을 맞추라는 것입니다.


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