롤오버 계산하기

마지막 업데이트: 2022년 2월 18일 | 0개 댓글
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4/22 종목 현황, 네이버 금융

Energy and Demand Report - Rollover for kVARh and kVAh does not work

The default Energy & Demand report in ION Enterprise 3.0 and 4.0 does not rollover for kVARh and 롤오버 계산하기 kVAh. The rollover occurs properly for kWh.

When a rollover occurs for either the kVARh or kVAh parameter, the report will indicate a negative number or a significantly smaller number than expected for that parameter for the given date range. You should never have a negative energy value in the report unless the integrator module was reset by the user within the given date range.

A discrepancy was found where the kVARh and kVAh labels used in the rollover code of the report were incorrect.


Background

By default, the Integrator module has a rollover value of 10 000 000. The rollover component of the code will not be accurate if the Integrator module has a rollover value below 10 000.


Additional

The default Energy & Demand report in ION Enterprise 4.5 or higher will have the required rollover fix. This newer template can be used to replace the existing template in ION Enterprise.

Original article#9722 (SWKB-0358), #9736 (SWKB-0407)

All content © 1992-2007 Schneider Electric

Legacy KB System (APS) Data: RESL190117 V2.0, Originally authored by KBAdPM on 12/04/2007, Last Edited by DaMi on 02/09/2010
Related ranges: PEGASYS, ION Enterprise V4.0, ION Enterprise V4.5

롤오버 및 (lol-obeo mich) Meaning in English - English Translation

Examples of using 롤오버 및 in a sentence and their translations

but when you are limited to short term and day trading then may not be worth it when other great brokers have much more expansive expiry.

Adding to this functionality are Red Hat Ansible Playbooks and Roles that better enable automated failover and failback of DR processes which limits the potential for human error

The Dutch rollover/tax deferral for eligible legal mergers/demergers and share mergers is not applicable to foreign taxpayers

it is being delayed because some recently obtained data shows that a significant number of resolvers used by Internet Service Providers(ISPs) and Network Operators are not yet ready for the Key Rollover.

It offers 54 million royalty-free images vectors and videos available via on-demand pricing(through credit purchases) a monthly subscription with a quota that rolls over or a daily subscription for heavy users.

유료 투숙 리워드 투숙(Points & Money RewardsTM 투숙 포함)의 적격 숙박 일수가 등급 지위를 달성하기 위한 적격 숙박 일수로 계산되며 다음 연도로 롤오버할 수 있습니다.

Qualifying nights for paid and reward stays(including Points& Money Rewardsâ„¢ stays) count as full qualifying nights for achieving status and are eligible to be rolled over to the following calendar year.

CSS rollover images have been included for 9 common page titles so that the navigation and pages can be easily changed.

Special promotions and bonuses not listed on the website over 10% will have higher rollovers and are not forfeitable.

Elite Rollover Nights will be applied toward earning and maintain Elite tier status to meet the 60 night qualification for the Diamond Elite tier Diamond Elite Members will have access to

Members in all elite tiers(Silver Gold and Diamond Members) are eligible to rollover any qualifying nights in excess

of those required to qualify for their elite status level at the end of the calendar year(December 31st).

such as Zeeman magnetic field strength in the 2field or 3field mode atomizing and pyrolysis temperature roll-over effect and control of the 3field mode.

such as Zeeman magnetic field strength in the 2field or 3field mode atomizing and pyrolysis temperature roll-over effect and control of the 3field mode.

See also

Word by word translation

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롤오버 계산하기

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지난 30년 동안 세금과 회계, 비즈니스 창업, M &A, 투자 등 돈 관련일을 상담해 왔습니다. 저의 경험과 지식, 그리고 유용한 정보를 많은 분들과 공유하고자 합니다.

401(k) 롤오버 기본 상식

이직을 하면 전 직장에서 제공하는 401(k)를 어떻게 해야 할지 결정해야 한다. 예전 직장에서 허락을 한다면 그대로 이전 직장에 둘 수도 있고 개인은퇴저축플랜인 IRA로 롤오버 시킬 수도 있다. 또 옮긴 직장에서 401(k)를 제공한다면 새 직장 401(k) 구좌로 모두 이체시킬 수도 있다. US 뉴스&월드리포트의 401(k) 롤오버 기본 상식을 정리했다.

■IRA 또는 새직장 401(k)로 이체

예전 직장의 401(k) 밸런스를 개인은퇴저축플랜 IRA 또는 새로 이직한 직장의 401(k)로 옮기면 세금 유예 혜택은 그대로 유지된다. 대신 새로 옮긴 직장에서 예전 401(k) 밸런스 롤오버를 승인해 줘야 한다. 기억해야 할 점은 롤오버를 빨리 결정할 필요는 없다는 것이다. 대부분의 경우 예전 직장에서 401(k)를 계속 유지하도록 허용해 주기 때문이다. 시간을 가지고 어떤 쪽이 더 유리하고 또 미래를 대비해 적절한 수단인지 알아보면 된다.

다른 플랜으로 롤오버를 결정했다면 밸런스는 직접 새 저축플랜으로 이체되도록 해야 세금과 벌금을 물지 않는다. 만약 밸런스를 수표로 받으면 이전 401(k)에서 밸런스의 20%를 소득세 명목으로 홀드한다. 이럴 경우 홀드된 20%에 해당하는 금액을 포함해 전체 밸런스를 60일 이내에 새 저축플랜에 입금시키지 않으면 부족한 금액에 해당하는 소득세를 내야 한다. 또 55세가 되지 않았다면 조기 인출에 따른 10% 벌금도 내야 한다. 따라서 롤오버는 플랜 대 플랜, 즉 ‘트러스티 대 트러스티’(trustee to trustee)로 직접 이체되도록 하는 것이 좋다.

401(k) 플랜은 투자할 수 있는 펀드가 몇 개 안된다. 투자 펀드 종류는 주로 고용주, 플랜 스폰서 또는 콘설턴트들이 선택해 만들기 때문이다. 따라서 어떤 401(k)는 투자 옵션이 매우 좋지만 어떤 플랜은 펀드 수익률이 좋지 않고 수수료만 높은 것도 있다. 하지만 개인 은퇴저축플랜 IRA는 이보다 훨씬 많은 투자 옵션을 가지고 있다. 시간을 가지고 어떤 투자 포트폴리오를 선택할지 연구해야 한다.

은퇴 구좌는 행정비, 유지비, 그리고 각 펀드 마다 관리비 명목 등등 다양한 비용이 지불된다. 그러나 잘 알아보면 이런 비용을 낮출 수 있는 은퇴 구좌와 펀드도 상당히 많다. 이런 수수료는 매년 내는 것은 아니어서 장기적으로 누적되면 상당한 금액으로 불어난다. 따라서 수수료를 낮추는 일이 무엇보다 중요하다. 수수료를 낮추면 투자 수익을 늘릴 수 있다.

■고용주 적립금 수령권한 이해하기

401(k) 플랜에 회사가 돈을 적립해 준다고 해서 그 적립금이 즉시 종업원 소유가 되지는 않는다. 고용주가 적립한 돈은 ‘수령 스케줄’(vesting schedule)에 따라 시간을 두고 종업원에게로 소유권이 넘어간다. 어떤 401(롤오버 계산하기 k)는 고용주 적립금이 즉시 종업원 소유로 넘어가기도 하지만 5년 또는 6년에 걸쳐 근무하는 동안 고용주 적립금이 순차적으로 종업원에게로 간다. 직장을 옮기기 전 이 ‘수령 스케줄’이 어떻게 되는지 잘 알아보고 모든 적립금을 받을 수 있는지 확인해 본다.

새 직장으로 옮기는 첫날부터 401(k) 플랜에 가입하지 못할 수도 있다. 어떤 회사는 일정 기간이 지나야 401(k)을 제공한다. 또 매칭펀드나 기타 회사 셰어링 역시 대기 기간을 둘 수 있다. 언제부터 401(k)에 적립을 시작했는지 적어 놓는 것이 좋다.

55세 이후에 직장을 잃거나 떠나면 조기 인출에 따른 10% 벌금 없이 401(k)에서 돈을 찾아 쓸 수 있다. 그런데 IRA로 롤오버를 시킨다면 59.5세까지 기다려야 10% 벌금을 물지 않고 모은 돈을 찾아 쓸 수 있다. 만약 55~59.5세 사이에 이 돈을 써야 한다면 이전 직장의 401(k)에 그대로 놔 두고 필요할 때 찾아 쓰는 것이 좋다.

고용주 제공 401(k)내 회사 주식은 세금이 별도로 계산된다. 401(k)에서 회사 주식을 롤오버 계산하기 찾아 쓰면 장기 양도소득세율에 따라 세금을 낸다. 일반 소득세율보다 낮다. 그러나 회사 주식을 IRA로 롤오버 시키면 나중에 찾아 쓸 때 일반 소득세율에 따라 과세 된다.

여러 회사를 옮겨 다녀 401(k) 어카운트가 여럿 될 수 있다. 여러개의 401(k)를 관리하기가 쉽지 않을뿐더러 시간도 많이 걸린다. 이럴 경우 IRA를 개설해 어카운트 밸런스들을 롤오버 시킨다. 관리하기도 쉽고 또 수수료도 낮출 수 있다.

은퇴 연금 구좌의 돈을 한꺼번에 찾아 쓰고 싶은 생각이 들 것이다. 하지만 55세 되기 전에 찾게 되면 소득세와 함께 조기 인출에 따른 10% 벌금도 내야 한다. 2018년 24% 세율의 30세 근로자가 1만 달러를 찾았다면 세금과 벌금을 합쳐 3,400달러가 제해진다. 반대로 이를 401(k) 또는 IRA로 롤오버시킨다면 앞으로 상당한 금액으로 불어날 것이다.

■IRA 또는 새직장 401(k)로 이체

예전 직장의 401(k) 밸런스를 개인은퇴저축플랜 IRA 또는 새로 이직한 직장의 401(k)로 옮기면 세금 유예 혜택은 그대로 유지된다. 대신 새로 옮긴 직장에서 예전 401(k) 밸런스 롤오버를 승인해 줘야 한다. 기억해야 할 점은 롤오버를 빨리 결정할 필요는 없다는 것이다. 대부분의 경우 예전 직장에서 401(k)를 계속 유지하도록 허용해 주기 때문이다. 시간을 가지고 어떤 쪽이 더 유리하고 또 미래를 대비해 적절한 수단인지 알아보면 된다.

다른 플랜으로 롤오버를 결정했다면 밸런스는 직접 새 저축플랜으로 이체되도록 해야 세금과 벌금을 물지 않는다. 만약 밸런스를 수표로 받으면 이전 401(k)에서 밸런스의 20%를 소득세 명목으로 홀드한다. 이럴 경우 홀드된 20%에 해당하는 금액을 포함해 전체 밸런스를 60일 이내에 새 저축플랜에 입금시키지 않으면 부족한 금액에 해당하는 소득세를 내야 한다. 또 55세가 되지 않았다면 조기 인출에 따른 10% 벌금도 내야 한다. 따라서 롤오버는 플랜 대 플랜, 즉 ‘트러스티 대 트러스티’(trustee to trustee)로 직접 이체되도록 하는 것이 좋다.

401(k) 플랜은 투자할 수 있는 펀드가 몇 개 안된다. 투자 펀드 종류는 주로 고용주, 플랜 스폰서 또는 콘설턴트들이 선택해 만들기 때문이다. 따라서 어떤 401(k)는 투자 옵션이 매우 좋지만 어떤 플랜은 펀드 수익률이 좋지 않고 수수료만 높은 것도 있다. 하지만 개인 은퇴저축플랜 IRA는 이보다 훨씬 많은 투자 옵션을 가지고 있다. 시간을 가지고 어떤 투자 포트폴리오를 선택할지 연구해야 한다.

은퇴 구좌는 행정비, 유지비, 그리고 각 펀드 마다 관리비 명목 등등 다양한 비용이 지불된다. 그러나 잘 알아보면 이런 비용을 낮출 수 있는 은퇴 구좌와 펀드도 상당히 많다. 이런 수수료는 매년 내는 것은 아니어서 장기적으로 누적되면 상당한 금액으로 불어난다. 따라서 수수료를 낮추는 일이 무엇보다 중요하다. 수수료를 낮추면 투자 수익을 늘릴 수 있다.

■고용주 적립금 수령권한 이해하기

401(롤오버 계산하기 k) 플랜에 회사가 돈을 적립해 준다고 해서 그 적립금이 즉시 종업원 소유가 되지는 않는다. 고용주가 적립한 돈은 ‘수령 스케줄’(vesting schedule)에 따라 시간을 두고 종업원에게로 소유권이 넘어간다. 어떤 401(k)는 고용주 적립금이 즉시 종업원 소유로 넘어가기도 하지만 5년 또는 6년에 걸쳐 근무하는 동안 고용주 적립금이 순차적으로 종업원에게로 간다. 직장을 옮기기 전 이 ‘수령 스케줄’이 어떻게 되는지 잘 알아보고 모든 적립금을 받을 수 있는지 확인해 본다.

새 직장으로 옮기는 첫날부터 401(k) 플랜에 가입하지 못할 수도 있다. 어떤 회사는 일정 기간이 지나야 401(k)을 제공한다. 또 매칭펀드나 기타 회사 셰어링 역시 대기 기간을 둘 수 있다. 언제부터 401(k)에 적립을 시작했는지 적어 놓는 것이 좋다.

55세 이후에 직장을 잃거나 떠나면 조기 인출에 따른 10% 벌금 없이 401(k)에서 돈을 찾아 쓸 수 있다. 그런데 IRA로 롤오버를 시킨다면 59.5세까지 기다려야 10% 벌금을 물지 않고 모은 돈을 찾아 쓸 수 있다. 만약 55~59.5세 사이에 이 돈을 써야 한다면 이전 직장의 401(k)에 그대로 놔 두고 필요할 때 찾아 쓰는 것이 좋다.

고용주 제공 401(k)내 회사 주식은 세금이 별도로 계산된다. 401(k)에서 회사 주식을 찾아 쓰면 장기 양도소득세율에 따라 세금을 낸다. 일반 소득세율보다 낮다. 그러나 회사 주식을 IRA로 롤오버 시키면 나중에 찾아 쓸 때 일반 소득세율에 따라 과세 된다.

여러 회사를 옮겨 다녀 401(k) 어카운트가 여럿 될 수 있다. 여러개의 401(k)를 관리하기가 쉽지 않을뿐더러 시간도 많이 걸린다. 이럴 경우 IRA를 개설해 어카운트 밸런스들을 롤오버 시킨다. 관리하기도 쉽고 또 수수료도 낮출 수 있다.

은퇴 연금 구좌의 돈을 한꺼번에 찾아 쓰고 싶은 생각이 들 것이다. 하지만 55세 되기 전에 찾게 되면 소득세와 함께 조기 인출에 따른 10% 벌금도 내야 한다. 2018년 24% 세율의 30세 근로자가 1만 달러를 찾았다면 세금과 벌금을 합쳐 3,400달러가 제해진다. 반대로 이를 401(k) 또는 IRA로 롤오버시킨다면 앞으로 상당한 금액으로 불어날 것이다.

HSA Transfer 방법, 하는 이유, Rollover 차이 등 (롤오버 계산하기 Fidelity)

HSA는 다양한 세금 혜택을 받을 수 있는 Health Savings Account입니다. 미국에서 투자 및 은퇴 준비 수단으로 활용하고 있는데요. 이직이나 수수료 절감을 위해 HSA Transfer(HSA 트랜스퍼)를 고려하는 분들이 많습니다. 이번 글에서는 HSA 트랜스퍼 장단점 및 롤오버(Rollover)와의 차이점 을 알아보고 Fidelity HSA로 트랜스퍼하는 방법 을 정리해봤습니다.

목차 (Contents)

HSA Transfer 란?

1. HSA Transfer 정의

HSA에 대해서는 이전에 HSA 총정리 (개설 자격, 장단점, 보험 선택 전략 등)라는 글에서 자세히 다뤄봤습니다. 이번 글에서는 HSA Transfer에 대해서 알아볼 예정인데요. HSA Transfer란 HSA 계좌 간 돈을 이체시키는 것을 말합니다.

참고로 HSA를 개설할 자격(ex. HDHP 가입)이 되면 여러 개의 HSA 계좌를 열 수 있습니다. 회사를 통해서 만든 HSA 뿐만 아니라 다른 금융기관(은행, 증권사 등)에서도 본인이 직접 다른 HSA를 개설할 수도 있는 것이죠. 다만, 주의할 점은 모든 HSA 계좌에 불입한 금액 이 1년간 HSA에 불입할 수 있는 Limit를 넘지 않도록 해야 합니다. (싱글 : $3,600 / 부부 : $7,200, 2021년 기준)

2. HSA Rollover와의 차이점

HSA transfer vs HSA rollover 차이

(1) 이체 방법

HSA Rollover는 본인이 직접 HSA에서 돈을 인출해서 다른 HSA에 입금시키는 것을 말합니다. HSA Transfer가 금융기관 to 금융기관 이체인 반면, HSA Rollover는 본인이 직접 자금을 옮긴다는데 차이가 있는 것이죠.

(2) 롤오버 계산하기 롤오버 계산하기 Tax Event

또한 HSA Rollover는 이전 HSA에서 돈을 인출하고 60일 이내에 다른 HSA에 입금해야 합니다. 만약 그 기간을 넘기면 소유권 측면에서 자금이 본인에게 귀속되기 때문에 tax event + penalty(20%)가 발생합니다.

HSA Transfer의 경우 tax event가 발생하지 않습니다. 단, NJCA는 transfer라도 주 자체적으로 state tax가 발생 할 수 있으므로 주의해야 합니다.

(3) 세금보고 및 횟수

HSA Trasnfer는 무제한으로 할 수 있고 세금 보고가 필요 없습니다. 반면, HSA Rollover는 이전 Rollover한 시점으로 부터 1년이 지난 후에 다음 Rollover를 할 수 있습니다. 또한 tax return시 Rollover한 기록을 보고해야 합니다. (Form 8889 line 14b)

(4) Contribution Limit

HSA Transfer와 HSA Rollover 둘 다 1년간 HSA에 불입할 수 있는 Limit에 카운트 되지 않습니다.

(5) 이체 수수료

HSA Transfer를 하면 HSA 업체에 따라서 이체 수수료(transfer fee)를 부과하기도 합니다. (보통 $25~$50) 반면, HSA Rollover는 대부분 이체 수수료가 붙지 않는데요. 따라서 1년에 한 번 Rollover를 활용해서 HSA 자금을 정리하기도 합니다.

HSA Transfer 하는 이유

HSA Transfer를 하는 이유는 크게 2가지로 볼 수 있습니다. 첫 번째로 현재 이용하고 있는 HSA가 수수료투자 선택지 측면에서 좋지 않는 경우, 두 번째로 여러개로 흩어진 HSA를 한 곳으로 정리하는 경우를 들 수 있죠.

1. 더 좋은 HSA로 Transfer

대부분 회사에서 가입하는 HSA는 중소업체이거나 전문 투자기관이 아닌 경우가 많습니다. 그래서 HSA를 통해 투자할 때 수수료가 비싸거나 원하는 주식, 펀드, ETF가 없기도 하죠. 따라서 10년 이상 장기 투자를 고려하면 당장 transfer 수수료가 들더라도 옮기는 것이 유리한 경우가 있습니다. 특히 많은 분들이 수수료도 거의 없고, 대부분 종목에 투자할 수 있는 피델리티 HSA를 선호하고 있습니다.

2. HSA 정리

회사를 이직하거나 퇴사해도 HSA 계좌는 계속 남아 있습니다. 그런데 이렇게 남겨진 계좌에서 매달 수수료가 빠져나가기도 하고, 여러 곳으로 흩어진 계좌를 관리하기 어렵기도 하죠. 그래서 HSA를 한 곳으로 정리하기 위해서 HSA Transfer를 하기도 합니다.

HSA Transfer 방법

이번 글에서는 많은 분들이 이용하는 피델리티(Fidelity) HSA로 트랜스퍼 하는 방법을 정리해볼까 합니다. 피델리티HSA는 최저 유지 금액이 없고, 투자 수수료도 거의 없을 뿐더러 대부분 종목이나 펀드에 투자할 수 있다는 장점이 있죠.

1. 피델리티 HSA 개설

먼저 피델리티 HSA로 돈을 옮기려면 피델리티 HSA가 있어야 합니다. 피델리티에서 HSA를 개설하는 방법은 간단한데요. Fidelity HSA 홈페이지에 접속해서 Open an HSA를 누르고 온라인으로 개설을 진행하면 됩니다.

피델리티 HSA 개설

피델리티 HSA를 개설하기 위해서는 HSA 가입 자격(HSA 참고글)이 되어야 하며, 메디케어(Medicare) 에 등록되어 있지 않아야 합니다. 또한 다른 사람의 Tax return에 부양가족(dependent) 로 보고 되지 않아야 합니다.

2. Transfer 요청

피델리티를 통해 다른 HSA에서 피델리티 HSA로 Transfer를 요청합니다. 이렇게 롤오버 계롤오버 계산하기 롤오버 계산하기 산하기 하면 피델리티가 서류를 접수해서 다른 HSA에 트랜스퍼를 요청하게 됩니다. 피델리티 HSA를 개설하면 아래 그림처럼 Transfer an HSA from another provider를 선택할 수 있으며, 검색창에서 HSA transfer를 검색해서 신청할 수도 있습니다.

피델리티 HSA로 트랜스퍼 요청

3. 정보 입력 및 Form 출력

다른 롤오버 계산하기 HSA의 정보(이름, 주소 등)과 옮길 금액을 입력합니다. 금액은 full amount(All cash)과 partial amount를 선택할 수 있는데요. 다른 HSA를 closing할 것이 아니라면 partial amount를 선택하고 금액을 입력해줍니다. (주의: HSA 업체별로 최소 유지 금액이나 이체 수수료가 있을 수 있음)

정보 입력 및 양식 프린트

HSA 정보 입력이 끝나면 transfer request form을 PDF로 다운 받게 되는데요. 이것을 프린트해서 본인 서명과 서명 일자 를 기재합니다.

피델리티 HSA 트랜스퍼 양식

4. Form 제출 및 진행 check

서명한 Form과 함께 다른 HSA의 가장 최근 statement를 출력해서 우편 또는 근처 피델리티 지점 에 제출합니다. 참고로 피델리티 우편주소는 아래와 같은데요. 혹시 모르니 instruction과 form에 적힌 주소를 재확인하시길 바랍니다. 우편 발송이나 지점 제출을 마치면 피델리티 trasfer asset 페이지에서 진행 상황을 체크할 수 있으며, 보통 2-3주 정도가 소요됩니다.

Regular mail (피델리티 메일 주소)
Fidelity Investments
Attention: TOA
PO Box 770001
Cincinnati, OH 45277-0035

참고: 제 와이프의 HSA는 디스커버리 베네피트(Discovery Benefits, 현재 Wex health로 변경됨)라는 곳에서 운영하고 있습니다. Discovery Benefits는 피델리티 Form으로 처리가 안되는데요. 이처럼 자기네 회사 자체의 Form 을 따로 작성해서 제출하라는 곳도 있습니다.

디스커버리 베네피트 (웩스) hsa 트랜스퍼 요청

HSA Distribution Request Account Closure Form 제출하라는 메일

HSA Transfer 후기

1. HSA 절세 효과

제 와이프의 HSA의 예를 들어보죠. 와이프 직장에서 월급을 일부를 이곳으로 불입하면 FICA 세금(7.65%)이 면제되고, 연말에는 불입 금액($7,200)에 대해서 소득공제(24%)를 받습니다.

이 돈을 모두 의료비로 지출하면 매년 $2,279 정도의 절세 효과를 얻을 수 있습니다. 추가로 투자 시 수익(Earnings, 배당금 포함)에 대해서도 따로 tax가 붙지 않죠. 다만, 65세 이후 의료비가 아닌 명목으로 인출하면 인출한 금액에 대해서 소득세(income tax)는 내야합니다. (65세 이전에 의료비가 아닌 명목으로 인출한 경우에는 소득세 + 패널티 20%)

2. 수수료 계산

HSA를 운영하는 디스커버리 베네피트(현 Wex Health)에서는 investment fee가 분기별(quarterly) 0.0625%가 부과되고 있습니다. 1년으로 따지면 0.25%(=25 points)이죠. $7,200을 투자하면 investment fee(or custodial management fee)가 $18 정도가 부과됩니다.

HSA 수수료 손실 계산

하지만, 10년 후에 원금이 약 $72,000가 되면 수수료가 $180이 되죠. 20년 롤오버 계산하기 차에는 원금 $144,000에 연간 수수료가 $360가 됩니다. 20년 동안 내는 HSA 수수료를 계산해보면 $3,780이 됩니다. 게다가 수수료를 내지 않고 투자한 경우 예상되는 수익(연평균 수익률 10% 가정)까지 따져보면 총 $7,000~$8,000의 손해를 계산해볼 수 있습니다.

3. Transfer 진행 후기

이처럼 알게 모르게 가랑비 젖듯이 나가는 수수료를 줄이고자 피델리티 HSA로 Transfer를 시작했습니다. Transfer할 때 이체 수수료가 들지만, 그래도 손해는 아니라는 생각에 매년 2회 $3,000~$3,500씩 피델리티 HSA로 옮기고 있습니다. 비록 이체하는데 2~3주 정도 걸리지만 미리 일정을 잡아서 투자를 진행하고 있어서 별다른 문제는 없어 보입니다. (참고로 개인적으로 사용하고 있는 투자 전략에 대해서는 아래 글에 적어봤습니다.)

현재 많은 분들이 HSA Bank, Further, Saturna Brokerage, Lively, Bank of America 등의 HSA를 사용하는데요. 대부분 수수료나 Transfer 하는 방법이 비슷하다고 합니다. 따라서 수수료와 transfer 비용을 잘 고려해서 판단하시면 될 것 같고요. 경우에 따라서 피델리티에서 요청하는 것보다 직접 해당 금융기관에 요청하는 것이 2~3일 정도 더 빠를 수 있으니 이 부분은 해당 HSA 업체에 연락해서 체크해보시길 바랍니다.

이상 HSA Transfer란 무엇이며, HSA Rollover와의 차이점을 알아봤습니다. 추가로 HSA Transfer를 하는 이유와 피델리티 HSA로 트랜스퍼 하는 방법 및 후기를 정리해봤는데요. HSA를 활용할 때 조금이라 도움이 될만한 참고 자료가 되었으면 합니다.

Disclaimer : 이 글에서 제공하는 정보는 투자 판단에 대한 조언입니다. 투자는 본인의 판단에 따라야 하며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

[선물 거래? 롤오버,콘탱고?] KODEX WTI 원유 선물(H)로 알아보기

이번 포스팅에서 선물 거래란 무엇인지 알아보고, KODEX WTI 원유 선물(H)를 바탕으로 선물 거래와 마이너스 유가 등 최근 발생하는 현상에 대해 이해해보겠습니다.

■ 미래의 가치를 사고판다, 선물거래

선물거래는 한마디로 미래의 가치를 사고파는 것입니다. 사전적으로는 장래 일정 시점에 미리 정한 가격으로 매매할 것을 현재 시점에서 약정하는 거래입니다.

선물의 가치가 현물시장에서 운용되는 기초자산(채권, 외화, 주식 등)의 가격 변동에 의해 파생적으로 결정되는 파생상품 거래의 일종으로 미리 정한 가격으로 매매를 약속한 것이기 때문에 가격변동 위험의 회피가 가능하다는 특징이 있습니다.

위험회피 목적으로 시작된 거래이지만, 고도의 첨단금융기법을 이용하여 위험을 롤오버 계산하기 능동적으로 받아들여 오히려 고수익, 고위험 투자상품으로 발전하였습니다.

1848년 미국 시카고에서 세계 최초의 선물거래소인 시카고상품거래소가 설립되어 주로 농산물에 대해 선물계약을 거래하기 시작하였습니다. 이후 현재까지 각종 선물관련 금융상품들이 개발되었습니다.

■ KODEX WTI 원유 선물(H)로 알아보는 원유 선물

최근 국제 유가의 급락으로 국내 주식 시장에서 KODEX WTI 원유 선물(H) 을 비롯하여, 신한 레버리지 WTI 원유 선물 ETN(H), 미래에셋 레버리지 원유선물 혼합 ETN(H), 삼성 인버스 2X WTI 원유 선물 ETN 등 여러가지 상품들이 상당한 가격 변동을 보이고 있습니다.

WTI는 Wes Texas Intermediate의 약자로 미국 서부 텍사스 지역에서 생산되는 원유를 의미합니다.

WTI 는 영국 북해에서 생산되는 브렌트유, 중동의 두바이유와 함께 세계 3대 유종으로 꼽힙니다.

거래는 미국 내에서 주로 현물거래와 선물거래로 이루어지고, 세계 3대 유종 가운데 국제 유가를 결정하는 가격지표로 활용됩니다.

지난 20일(현지시간), 코로나19확산으로 수요가 급감하고 저장 공간의 부족, 5월물의 만기가 겹치면서 사상 최초로 마이너스 유가(-37.63달러)를 기록하였습니다.

국내 주식 시장에 상장된 원유 선물의 대표적인 상품인 KODEX WTI 원유 선물(H) (261220) 의 정보는 다음과 같습니다.

1. 삼성자산운용에서 운용하는 현물이 아닌 선물에 투자하는 ETF

2. WTI 유가의 단기 변화를 반영하는 기초지수를 추종

뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되고 있는 WTI 원유 선물 가격으로 산출되는 기초지수 S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return의 추종을 목표로 합니다.

3. 환헤지로 환율 변동 위험 최소화

4/22 종목 현황, 네이버 금융

상품정보를 읽어보면, 투자 유의사항에 현재 원유 시장은 1개월 기준 콘탱고(Contango) 시장이며, KODEX WTI원유선물(H) ETF에 계속 투자할 경우 투자기간별 비용이 아래와 같이 투자성과에 음(-)의 영향을 준다는 말이 나옵니다.

kodex.com 상품정보

이 말의 의미는 무엇일까요? 일단 롤오버, 콘탱고, 백워데이션과 같은 용어들을 살펴보겠습니다.

'콘탱고''롤오버', '백워데이션'은 무엇일까요?

'콘탱고'란 선물가격이 현물가격보다 높거나 결제월이 멀수록 선물가격이 높아지는 현상입니다.

반대로 '백워데이션'은 현물가격이 선물가격보다 높거나 결제월이 멀수록 선물가격이 낮아지는 현상을 의미합니다.

'롤오버'는 만기일을 앞둔 거래 계약에 대해 만기 연장을 위해 사용되는 매매 기법입니다. 선물시장에서는 보유 중인 최근월물을 다음 근월물로 교체하는 행위를 말합니다.

선물거래의 특성상 거래의 만기가 존재하고, ETF 등 선물 상품을 운용하는 운용사는 현물을 인수하지 않기 때문에 매달 원유 선물 만기가 다가오면 최근월물을 팔고, 다음월물을 매수하는 롤오버를 합니다.

(지난 20일 마이너스 유가를 기록하였는데 ETN 가격이 마이너스가 아닌 이유도 이미 이달 초 ETN을 상장한 증권사들이 롤오버를 시행하였기 때문에 크게 관련없는 일이 되어버렸기 때문입니다.)

롤오버를 할때, 선물이 현물보다 비싼 '콘탱고' 시장이 나타나면 가격차이 만큼 롤오버 비용이 발생합니다.

아래 이미지를 참고하시기 바랍니다.

출처: CME

따라서 지금과 같은 콘탱고 장세가 지속되면, 롤오버 비용은 지속적으로 발생하게 되어 수익률을 깎아먹게 됩니다.

특히 최근에는 국제 유가가 급락하여 롤오버 비용이 차지하는 비중이 크게 늘어 슈퍼 콘탱고 장세가 나타나 금융당국과 자산운용업계에서 경고하고 있는 상황입니다.

이제 위에서 언급한 상품정보의 투자 유의사항의 이야기가 어느정도 이해가 됩니다.

최근 마이너스 유가를 다시 살펴보면, 사우디와 러시아의 감산 합의 결렬, 코로나 19로 인한 수요 급감은 원유의 가격을 떨어뜨리고 콘탱고 시장을 형성하였으며, 이와 더불어 원유 선물 투자자들이 만기일이 가까워지자 현재 갖고 있는 물량을 팔고 다음월로 넘어가야하는데 수요가 없으니 가격이 더욱 떨어져 돈을 얹어 주면서까지 원유를 팔겠다고 하는 마이너스 유가 현상이 발생했다고 이해할 수 있습니다.

그리고 현재 장세에서 원유 선물에 투자할 경우, 단순히 가격이 하락하였다고 투자 매력이 있는 것이 아니라 롤오버 비용과 투자 성과와 기간에 대한 정확한 계산이 필요함을 절실히 느꼈습니다.

마지막으로, 항상 투자 시에는 투자하려는 상품에 대한 정보를 확인하고 투자하는 것이 안전하고 정확한 투자의 시작임을 깨닫게 됩니다.

※ 투자와 관련된 의견은 개인적인 의견일 뿐이며, 이를 보고 투자하시면 손실의 위험이 있을 수 있습니다.

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